La reestructuración de deuda en la empresa familiar

Descubre por qué puede ser determinante para las finanzas de la empresa

La reestructuración de deuda es una herramienta financiera que, si se utiliza correctamente, puede proporcionar a las empresas familiares el oxígeno necesario para reajustarse y prosperar en tiempos inciertos.

En CEDEC, Consultoría de Organización Estratégica, más que consultores de la empresa, somos consejeros de los empresarios de pymes y de empresas familiares.

En este artículo veremos qué es la reestructuración de deuda, cuándo es necesaria y aconsejable, y cómo puede beneficiar a las empresas familiares.

Descubre los motivos por los cuales reestructurar deudas puede ser crucial, qué aspectos de las deudas son susceptibles de reestructuración, y los objetivos, ventajas y desventajas de este proceso.

Su lectura es idónea para empresarios que buscan comprender y aplicar estrategias financieras para mejorar la sostenibilidad y el crecimiento de sus negocios.

¿Qué es la reestructuración de deuda?

La reestructuración de deuda es un proceso mediante el cual una empresa modifica y renegocia las condiciones de su deuda existente para mejorar su situación financiera y asegurar su viabilidad a largo plazo.

Este procedimiento implica cambiar los términos del préstamo, que pueden incluir la tasa de interés, el plazo de pago, e incluso el tipo de obligaciones que se tienen con los acreedores.

¿Cuándo es necesario o aconsejable reestructurar deuda?

La reestructuración de deuda es aconsejable en varias situaciones críticas para la empresa. Por ejemplo:

1. Existen problemas de liquidez

Cuando las salidas de caja superan a las entradas de manera sostenida en el tiempo, se está comprometiendo la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

2. Se producen cambios en las condiciones del mercado.

Se producen alteraciones significativas en el mercado, como fluctuaciones en la demanda, cambios regulatorios o variaciones bruscas en los tipos de interés que afectan negativamente a la empresa.

3. Se ha diseñado un plan de crecimiento y expansión

Al expandirse, las empresas pueden necesitar reestructurar su deuda para aprovechar mejor las nuevas condiciones que ofrece el mercado con un menor coste de capital.

4. Como medida de prevención de insolvencia.

En este supuesto, la empresa opta por medidas proactiva para evitar escenarios de insolvencia o bancarrota.

¿Existen motivos concretos para reestructurar deuda?

La respuesta es afirmativa. Aunque los motivos para reestructurar deuda son diversos, suelen girar en torno a mejorar la salud financiera de la empresa.

Así, se pueden negociar mejores tipos de interés o las condiciones para reducir el coste total de la deuda. Otra motivación que puede llevar a la empresa a plantearse una reestructuración de deuda es la mejora de su Cash Flow. Finalmente, las razones para esta reestructuración de deuda pueden estar motivadas por el ajuste en las obligaciones de deuda a la realidad operativa y económica de la empresa.

¿Qué se puede reestructurar?

En este contexto, cualquier aspecto la deuda puede ser susceptible de ser reestructurado. Veamos tres casos:

1. Las condiciones, incluyendo el tipo de interés, el calendario de pagos y las garantías requeridas.

2. El tipo de deuda. Convertir deuda a corto plazo en deuda a largo o viceversa, según lo que convenga en ese momento a la empresa.

3. Las condiciones de pago, modificando las cuotas, intereses de demora u otras condiciones contractuales.

Ventajas y desventajas de reestructurar deuda

Comencemos por tres ventajas: mejorar el perfil de deuda, prevenir escenarios que pueden ir a peor o liberar recursos para acometer nuevas inversiones.

Y tres desventajas: la clasificación crediticia de la empresa puede verse afectada, los costes asociados que necesariamente conlleva y la dependencia de terceros (acreedores), pues a menudo es necesaria la aprobación de esta medida por su parte.

En CEDEC, Consultoría líder en Europa en gestión, dirección y organización de empresas, queremos que alcances la Excelencia Empresarial. Al plantearse la reestructuración de deuda es clave entender los fundamentos y aplicarlos a la situación específica de cada empresa; así, los líderes empresariales pueden tomar decisiones más informadas y estratégicas, fortaleciendo la sostenibilidad a largo plazo de su empresa.